Le crédit rural décentralisé au Vietnam : perspectives d'institutionnalisation

Résumé

Au début des années 90, l'offre en crédit rural au Vietnam était marginale par rapport aux besoins engendrés par la décollectivisation du secteur agricole. Le Groupe de recherche et d'échanges technologiques (GRET) développa un projet expérimental de micro-crédit décentralisé au nord du pays, dans le cadre du programme fleuve Rouge. Son principal objectif était de faciliter l'accès au crédit pour les familles les plus défavorisées. Depuis, le nombre des opérateurs de crédit a augmenté. Mais la politique en faveur de taux d'intérêt bas imposée par l'Etat vietnamien fragilise leur équilibre financier. Si les banques publiques parviennent à faire face à cette contrainte, grâce à des subventions ou des augmentations de volumes de prêts, la marge de manoeuvre des systèmes de micro-crédit est plus limitée. Des taux d'intérêt trop bas couvrent insuffisamment le coût de gestion des petits prêts et rendent difficile tout travail de proximité auprès des emprunteurs. Dans un tel environnement, caractérisé à la fois par une pléthore de l'offre de crédit et par une insatisfaction des besoins financiers parmi la frange défavorisée de la population rurale, l'avenir des systèmes financiers décentralisés passe par une redéfinition de la politique de crédit rural au niveau national ainsi que par l'innovation financière.